Торговец не должен иметь возможности препятствовать принудительному закрытию позиций брокером. Очень часто товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца. Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта.
Какие Требования Существуют Для Маржинальной Торговли?
Маржа — это сумма денег, которая необходима для открытия позиции. Например, Capital.com требует маржу в размере 10% при совершении сделок с CFD на серебро. То есть, если вы хотите открыть маржинальную сделку с CFD на серебро на сумму $1 000, то для этого на вашем счете должно быть всего $100. При маржинальной торговле вы не платите полную стоимость актива. Вместо этого вы оплачиваете только часть стоимости базового актива, а оставшуюся часть денег, которые необходимы для сделки, вам дает в долг брокер. Заем обычно выдается под залог активов (денежных средств или ценных бумаг) инвестора, которые находятся на брокерском счете.
Стоит Ли Использовать Маржинальную Торговлю?
- У маржинальной торговли есть как преимущества, так и недостатки.
- Если инвестор купил акции с плечом на весь капитал, а цена снизилась, уровень средств становится ниже начальной маржи.
- При покупке актива с использованием кредитного плеча инвестор вносит только часть стоимости актива, а остальная сумма предоставляется брокером в виде займа.
Стоп-аут (Stop-out) — при достижении определенного уровня убытка, брокер автоматически продает часть активов инвестора, чтобы покрыть свои убытки. Существует вероятность полной или частичной потери доступа к маржинальному кредитованию, если инвестор неоднократно не выполняет свои финансовые обязательства. В таком случае брокер может ограничить или полностью прекратить предоставление ему маржинального кредитования.
В феврале 2022 года стоимость большинства российских акций, торгующихся на Мосбирже, «рухнула» в несколько раз. Акции «Газпром» упали в цене с ₽330 до ₽130, было ликвидировано большинство маржинальных позиций. Снижение оказалось настолько быстрым, что участники рынка не успели добавить обеспечения на свои брокерские счета. 🔴 Красный – сигнал снижения стоимости портфеля ниже уровня минимальной маржи. Брокер отправляет клиенту маржин-колл – уведомление о необходимости увеличить залог. Если это не будет сделано, брокер самостоятельно закрывает часть позиций клиента, чтобы гарантировать возврат собственных средств.
Если изменения котировок не оправдают ожидания трейдера, последний понесет убытки. Сумма потерь может превышать размер залога, изначально заблокированного на счете. В таком случае у трейдера образуется задолженность перед брокером. В первом случае она представляет собой залог, который блокируется на Binance счете при открытии новой позиции.
Тогузова, статья «Некоторые вопросы правового регулирования маржинальных сделок», «Проблемы экономики и юридической практики», 2010 год. Основным источником дохода для брокеров считается комиссия за сделки. Размер комиссии варьируется в зависимости от тарифа и опыта инвестора. Сумму за пользование кредитными средствами брокеры устанавливают индивидуально. Узнайте, какими ценными бумагами можно обеспечить маржу, в консультации эксперта системы КонсультантПлюс.
Допустим, инвестор ждет хороших новостей после отчета Tesla и хочет купить акции этой компании. Он считает, что вероятность роста акций очень высока, поэтому планирует купить как можно больше. На его счету для покупки свободно только one hundred тысяч рублей, поэтому он решает взять деньги брокера и покупает Tesla на 200 тысяч рублей — one hundred своих и one hundred заемных. Маржинальная торговля подразумевает совершение сделок с заемными средствами с помощью левериджа. Проще говоря, вы можете открыть торговую позицию с более дорогим активом при небольших собственных вложениях, а большую часть нужной суммы вам даст взаймы брокер. Обратите внимание, что использование левериджа может способствовать не только увеличению прибыли от сделки, но и убытков.
Чаще всего такой заём выдаётся под залог собственных средств инвестора на брокерском счёте — они заморожены как страховой депозит. Этот залог и называется маржой — она пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. 🟡 Желтый или оранжевый цвет – знак того, что уровень залога стал ниже начальной маржи, но все еще выше минимальной.
В таком случае позиция закрывается и не дает получить еще больший убыток. Кредитное плечо — это соотношение между собственными средствами инвестора и заемными средствами, которые предоставляет брокер. Торговля с кредитным плечом распространена на различных финансовых рынках, таких как фондовый, срочный и валютный. Брокеры публикуют перечни ценных бумаг, драгметаллов, иностранных валют, которые могут выступать обеспечением, и с которыми можно проводить маржинальные сделки. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на брокерском счёте инвестора.
Если ваши сделки в разных валютах, все они конвертируются в валюту аккаунта. Он представляет собой контракт между трейдером и брокером, который позволяет первому извлекать прибыль на разнице цен между открытием и закрытием сделки. Инвестор, который владеет акциями, может параллельно совершать сделки с CFD на них для того, чтобы застраховать себя от падения стоимости принадлежащих ему ценных бумаг. Маржинальная торговля — это сложный инструмент, который требует определенных знаний и навыков.
Примите во внимание, что маржинальная торговля может привести не только к росту вашей прибыли, но и к росту возможных убытков. При маржинальной торговле трейдеры используют леверидж, надеясь, что что такое шорт и лонг прибыль будет больше, чем проценты, который нужно покрыть для брокера. Помните, что леверидж позволяет значительно увеличить как от сделки прибыль, так и убытки, что делает маржинальную торговлю очень рискованной.
Она рассчитывается как процент от цены актива, который называется коэффициентом маржи. Если цена акций Tesla поднимется на $10 (до $201), то вы получите $100 прибыли с 10 купленных ценных бумаг. Деньги, которые вам нужны для открытия позиции, — это и есть необходимая маржа.